基于模糊分析法的商业银行信贷风险内控体系评价研究
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摘要
美国次债危机对世界经济形成了巨大的冲击,其原因众说纷纭,无论何种解释美国商业银行和投资银行对贷款控制的实质性放松难辞其咎。而信贷风险的控制和防范也一直是我国商业银行改革过程中的热点和焦点问题,纵观商业银行不良贷款内生性研究、贷款预算软约束、金融体系脆弱性、信贷风险隐性与显性机制研究等等热点研究课题,其能够导出的逻辑终点或是政策建议结论中,总是离不开“商业银行加强信贷风险的内部控制”。加强的基础离不开客观如实地评价,只有通过科学地评价查找出内部控制中存在的短缺和不足,才能切实提升内部控制的效力。
为研究如何科学地对商业银行信贷风险内部控制评价,本文从相关理论回顾、信贷风险内控现实状况分析、评价模型的建立和实证研究四个层面上展开这个具有理论和实践意义的命题。
从信贷风险内部控制的理论层面上看,自有文献记述以来,对商业银行信贷风险的理论研究大致遵循着寻求信贷风险产生的原因、设计信贷风险计量和分析的工具、进而进行风险管理的脉络践行;而国内外理论界对企业风险控制的最新研究则将重点放在了企业内部控制体系的角度,并有相当的学人开始研究如何对企业内部控制体系进行评价及如何加以改进方面。本文也按照“信贷风险管理理论—内部控制理论—内控评价理论”的顺序,对既有理论发展脉络和应用情况加以回顾。
信贷风险管理理论对信贷风险的解释和研究有不同的角度:基于信贷资金运行规律的解释,如果由于各种难以预料的因素影响,不能顺利实现第二重支付、第一重回流,因而无法实现信贷资金在数量上的补偿和增值的可能性,就会造成信贷风险;信息经济学角度的研究将人们对信贷风险产生的原因从信贷资金运行自身规律和经济周期的影响方面的注意力,引领到对人员、政策、文化环境等“软因素”方面;后来西方国家越来越重视对信贷风险的定量化分析和管理的研究。但是当我们辩证地分析ZTTA模型、KMV模型、VAR风险管理方法等现代量化管理工具时,却遗憾的发现使用这些分析工具需要大量的企业历史财务数据、其前提大都假定企业债务结构及其与偿债能力关系具有稳定性等条件,而正处于经济转型过程当中的中国企业并不完全具备这些条件,因而给中国的商业银行使用现代量化工具分析信贷风险带来一定局限。
内部控制理论的发展和被重视,为加强各类企业的风险管理和经营管理提供了一个清晰的理论思想框架,特别是对企业内部控制体系组成要素的详细阐述,使人们在研究这一问题时可以从细节入手,加强了理论的指导意义和现实操作性,将“软因素”纳入到内部控制的研究范围中,使得这一理论在解决现实问题上与之前的研究有了较大的区别和应用性。但是,基于信贷活动的特殊性,信贷风险的内部控制的具体要求也与一个独立的企业或是商业银行全面的风险控制有着截然不同的区别,需要按照对信贷活动的特点,对影响信贷风险的关键要素和指标进行重新梳理确定。
从我国商业银行信贷风险内控现实状况分析,应该承认经过数次改革之后中国的商业银行在风险管理上取得了较多地进步,但是信贷风险控制体系效果取决于若干因素相互作用的综合效果,单纯改进只针对信贷产品的制度、规定或者信贷风险识别和计量的技术性手段,对提高整体信贷资产质量的作用明显有局限。
基于上述考虑,通过运用归纳总结、案例分析、调查研究、博弈分析等多种工具对影响商业银行信贷风险的各种关键因素进行梳理,论文确认当前阶段“信贷业务运行环境、人力资源、风险识别与评估、贷后管理与监督、信息管理”共五类要素是目前影响商业银行信贷风险控制效果的最主要因素,是建立商业银行信贷风险内部控制评价体系的主要构成指标。同时,“信贷业务运行环境”可以细分为:组织架构及流程、信贷政策、机构考核政策、信贷文化/风险偏好等四项;“人力资源”可以细分为:客户经理素质和数量、审批人员素质和数量、绩效考核制度、人员分布的合理性、考核政策的匹配性等五项;“风险识别评估与控制”可以细分为:风险识别评估的模型/工具、信贷制度和流程安排、环节控制、计算机系统环境、法律法规、监管要求落实等五项;“贷后管理与监督”可以细分为:正常贷款贷后管理、不良贷款化解机制、责任追究制度、检查监督、管理评审及持续改进等五项;“信息管理”可以细分为:信息记录制度、记录控制、信息交流等三项。而且,为加强评价结果的准确性,本文把“商业银行信贷风险的实际控制结果”(细分为:全部贷款风险程度、新发放贷款风险程度两项)作为上述要素的修正指标。
完成商业银行信贷风险内部控制评价指标体系的构建之后,论文继而对建立商业银行信贷风险内部控制评价体系的方法进行探讨,对比分析了英国ARROW框架、美国CAMELS评价体系、加拿大COCO评价体系以及我国学者专家的研究成果后,认为:现行大多评价方法评价标的是大而全的商业银行内部控制体系,这种评价事实上超出审计或评价人员的素质能力;同时,针对银行内部各方信贷参与人基于自身利益对信贷决策结果具有重要影响的客观事实,信贷风险内部控制的评价模型的设计上应考虑以商业银行内部人员自我评价为主。因而本文最终采用“专家评价、数据模糊计算”的方法和评价指标体系“二次确权”,确定了评价指标的权重和评语集,建立起“商业银行信贷风险内部控制模糊评价体系”(简称:FASICOCR体系)。
为验证FASICOCR体系的合理性和实用性,我们在某一大型国有商业银行省级分行范围内进行了的实证研究,接受调查和访谈的对象总数为156人,主要由银行主要负责人、信贷部门的高级管理人员和客户经理组成,其中大部分人从事信贷业务时间在5年以上,分析结果表明认为该行整体信贷风险内部控制体系“很好”、“较好”、“一般”和“较差”的比例分别为27.12%、27.12%、27.12%和18.63%,实证检验结果基本符合该行的基本情况,证明FASICOCR体系在实际管理中具有较强的应用价值;同时评价结果还得出该行“贷后管理与监督评价”一项结果最好、“人力资源”管理一项满意率最低、“信贷风险识别评估与控制”一项分歧最大等几项用其他评价方法难以识别的评价结论,评价结果的针对性更强,为从根本上研究提高信贷资产质量提供了思路和解决方案。
Controlling credit risk has always been a hot and focused issue in the process of banking reformation in China.Reviewing on some hot research fields such as endogenous nature of the non-performing loans,soft budget constraints to credits,the frangibility of finance system and so on,the logical conclusions from these researches are always including "Enforcing the credit risk internal control in commercial banks". So,do the internal systems to control credit risk in China banking system work well at the moment? How to appraise their function and improve them?
After reviewing the main theories about credit risk management and internal control,introducing the credit situation in China,we made two main conclusions.First, because there are several factors works on the result of credit risk control so,just improving credit system or credit tools won't get great effect.Second,appraising the whole internal control system is beyond the ability of many appraising officers in fact, so it is necessary to appraise the function of those internal control systems which just work on credit risk.
Considering of above analyses,this thesis made an effort to explore into the factors impacting internal control system in China banking system at present.The factors that would influence the result of the control system mostly can be divided into five main categories including--Credit environment,Human resources management,Identifying &control tools,Post-supervising and management,Information control.And these factors can be divided into sub-categories described as below----the category of Credit Environment can be divided into:organization & process,credit polices,financial polices to branch-institutions,credit culture/bias;the category of Human Resources Management can be divided into:quantities and qualities of client managers,quantities and qualities of approving work staff,financial policies to human resources,structure of human resources,structure of financial policies;the category of Identify &Control Tools can be divided into:models/instruments for identifying risk,rules & procedure system, operation controlling,computer system,fulfilling upon supervisor & legitimacy requirements;the category of Post-Supervising and Management can be divided into: normal loans management,bad loans management,responsibility and punishment mechanism,audits & supervising,management approval & improvement;the category of Information Management can be divided into information records,information controlling,information exchanging.Above are factors to construct the appraising model.After further discussing about the model,we add The Real Results of Credit Risk Controlling as an amending category,and divide it into Risk degree of all loans and Risk Degree of new loans two sub-categories.
After denominating the main categories and sub-categories of the system,we focused on the weights and algorithm.Experts Questionnaire & Fuzzy Calculation being adopted at last.By now,we set up the entire Fuzzy Appraisal System to Appraise Internal Control of Credit Risk in banking systems(for short:FASICOCR system).
At last,we use this system finished an experiment to test its feasibility in real economy,and put up some advises for improving credit risk management in China banking system.The main point from this experiment is "The function would be limited if only take measures to change the credit products rules or,only improving the technical approaches such as credit risk methods".Furthermore,we discussed the basic ideas about Dis-cointegrated Relationship and UN-effected System and,made an effort to set up a new solution to improve the credit assets' quality in China.
为研究如何科学地对商业银行信贷风险内部控制评价,本文从相关理论回顾、信贷风险内控现实状况分析、评价模型的建立和实证研究四个层面上展开这个具有理论和实践意义的命题。
从信贷风险内部控制的理论层面上看,自有文献记述以来,对商业银行信贷风险的理论研究大致遵循着寻求信贷风险产生的原因、设计信贷风险计量和分析的工具、进而进行风险管理的脉络践行;而国内外理论界对企业风险控制的最新研究则将重点放在了企业内部控制体系的角度,并有相当的学人开始研究如何对企业内部控制体系进行评价及如何加以改进方面。本文也按照“信贷风险管理理论—内部控制理论—内控评价理论”的顺序,对既有理论发展脉络和应用情况加以回顾。
信贷风险管理理论对信贷风险的解释和研究有不同的角度:基于信贷资金运行规律的解释,如果由于各种难以预料的因素影响,不能顺利实现第二重支付、第一重回流,因而无法实现信贷资金在数量上的补偿和增值的可能性,就会造成信贷风险;信息经济学角度的研究将人们对信贷风险产生的原因从信贷资金运行自身规律和经济周期的影响方面的注意力,引领到对人员、政策、文化环境等“软因素”方面;后来西方国家越来越重视对信贷风险的定量化分析和管理的研究。但是当我们辩证地分析ZTTA模型、KMV模型、VAR风险管理方法等现代量化管理工具时,却遗憾的发现使用这些分析工具需要大量的企业历史财务数据、其前提大都假定企业债务结构及其与偿债能力关系具有稳定性等条件,而正处于经济转型过程当中的中国企业并不完全具备这些条件,因而给中国的商业银行使用现代量化工具分析信贷风险带来一定局限。
内部控制理论的发展和被重视,为加强各类企业的风险管理和经营管理提供了一个清晰的理论思想框架,特别是对企业内部控制体系组成要素的详细阐述,使人们在研究这一问题时可以从细节入手,加强了理论的指导意义和现实操作性,将“软因素”纳入到内部控制的研究范围中,使得这一理论在解决现实问题上与之前的研究有了较大的区别和应用性。但是,基于信贷活动的特殊性,信贷风险的内部控制的具体要求也与一个独立的企业或是商业银行全面的风险控制有着截然不同的区别,需要按照对信贷活动的特点,对影响信贷风险的关键要素和指标进行重新梳理确定。
从我国商业银行信贷风险内控现实状况分析,应该承认经过数次改革之后中国的商业银行在风险管理上取得了较多地进步,但是信贷风险控制体系效果取决于若干因素相互作用的综合效果,单纯改进只针对信贷产品的制度、规定或者信贷风险识别和计量的技术性手段,对提高整体信贷资产质量的作用明显有局限。
基于上述考虑,通过运用归纳总结、案例分析、调查研究、博弈分析等多种工具对影响商业银行信贷风险的各种关键因素进行梳理,论文确认当前阶段“信贷业务运行环境、人力资源、风险识别与评估、贷后管理与监督、信息管理”共五类要素是目前影响商业银行信贷风险控制效果的最主要因素,是建立商业银行信贷风险内部控制评价体系的主要构成指标。同时,“信贷业务运行环境”可以细分为:组织架构及流程、信贷政策、机构考核政策、信贷文化/风险偏好等四项;“人力资源”可以细分为:客户经理素质和数量、审批人员素质和数量、绩效考核制度、人员分布的合理性、考核政策的匹配性等五项;“风险识别评估与控制”可以细分为:风险识别评估的模型/工具、信贷制度和流程安排、环节控制、计算机系统环境、法律法规、监管要求落实等五项;“贷后管理与监督”可以细分为:正常贷款贷后管理、不良贷款化解机制、责任追究制度、检查监督、管理评审及持续改进等五项;“信息管理”可以细分为:信息记录制度、记录控制、信息交流等三项。而且,为加强评价结果的准确性,本文把“商业银行信贷风险的实际控制结果”(细分为:全部贷款风险程度、新发放贷款风险程度两项)作为上述要素的修正指标。
完成商业银行信贷风险内部控制评价指标体系的构建之后,论文继而对建立商业银行信贷风险内部控制评价体系的方法进行探讨,对比分析了英国ARROW框架、美国CAMELS评价体系、加拿大COCO评价体系以及我国学者专家的研究成果后,认为:现行大多评价方法评价标的是大而全的商业银行内部控制体系,这种评价事实上超出审计或评价人员的素质能力;同时,针对银行内部各方信贷参与人基于自身利益对信贷决策结果具有重要影响的客观事实,信贷风险内部控制的评价模型的设计上应考虑以商业银行内部人员自我评价为主。因而本文最终采用“专家评价、数据模糊计算”的方法和评价指标体系“二次确权”,确定了评价指标的权重和评语集,建立起“商业银行信贷风险内部控制模糊评价体系”(简称:FASICOCR体系)。
为验证FASICOCR体系的合理性和实用性,我们在某一大型国有商业银行省级分行范围内进行了的实证研究,接受调查和访谈的对象总数为156人,主要由银行主要负责人、信贷部门的高级管理人员和客户经理组成,其中大部分人从事信贷业务时间在5年以上,分析结果表明认为该行整体信贷风险内部控制体系“很好”、“较好”、“一般”和“较差”的比例分别为27.12%、27.12%、27.12%和18.63%,实证检验结果基本符合该行的基本情况,证明FASICOCR体系在实际管理中具有较强的应用价值;同时评价结果还得出该行“贷后管理与监督评价”一项结果最好、“人力资源”管理一项满意率最低、“信贷风险识别评估与控制”一项分歧最大等几项用其他评价方法难以识别的评价结论,评价结果的针对性更强,为从根本上研究提高信贷资产质量提供了思路和解决方案。
Controlling credit risk has always been a hot and focused issue in the process of banking reformation in China.Reviewing on some hot research fields such as endogenous nature of the non-performing loans,soft budget constraints to credits,the frangibility of finance system and so on,the logical conclusions from these researches are always including "Enforcing the credit risk internal control in commercial banks". So,do the internal systems to control credit risk in China banking system work well at the moment? How to appraise their function and improve them?
After reviewing the main theories about credit risk management and internal control,introducing the credit situation in China,we made two main conclusions.First, because there are several factors works on the result of credit risk control so,just improving credit system or credit tools won't get great effect.Second,appraising the whole internal control system is beyond the ability of many appraising officers in fact, so it is necessary to appraise the function of those internal control systems which just work on credit risk.
Considering of above analyses,this thesis made an effort to explore into the factors impacting internal control system in China banking system at present.The factors that would influence the result of the control system mostly can be divided into five main categories including--Credit environment,Human resources management,Identifying &control tools,Post-supervising and management,Information control.And these factors can be divided into sub-categories described as below----the category of Credit Environment can be divided into:organization & process,credit polices,financial polices to branch-institutions,credit culture/bias;the category of Human Resources Management can be divided into:quantities and qualities of client managers,quantities and qualities of approving work staff,financial policies to human resources,structure of human resources,structure of financial policies;the category of Identify &Control Tools can be divided into:models/instruments for identifying risk,rules & procedure system, operation controlling,computer system,fulfilling upon supervisor & legitimacy requirements;the category of Post-Supervising and Management can be divided into: normal loans management,bad loans management,responsibility and punishment mechanism,audits & supervising,management approval & improvement;the category of Information Management can be divided into information records,information controlling,information exchanging.Above are factors to construct the appraising model.After further discussing about the model,we add The Real Results of Credit Risk Controlling as an amending category,and divide it into Risk degree of all loans and Risk Degree of new loans two sub-categories.
After denominating the main categories and sub-categories of the system,we focused on the weights and algorithm.Experts Questionnaire & Fuzzy Calculation being adopted at last.By now,we set up the entire Fuzzy Appraisal System to Appraise Internal Control of Credit Risk in banking systems(for short:FASICOCR system).
At last,we use this system finished an experiment to test its feasibility in real economy,and put up some advises for improving credit risk management in China banking system.The main point from this experiment is "The function would be limited if only take measures to change the credit products rules or,only improving the technical approaches such as credit risk methods".Furthermore,we discussed the basic ideas about Dis-cointegrated Relationship and UN-effected System and,made an effort to set up a new solution to improve the credit assets' quality in China.
引文
[1]参见:吴慧强等.商业银行风险与防范[M].广东经济出版社.2001
[1]彼得·纽曼.《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》[M]北京:经济科学出版社,2001
[2]具体内容参见:《商业银行内部控制指引》,中国银行业监督委员会2007年第6号令
[1]根据:张维迎《博弈论与信息经济学》[M]上海:上海三联书店.1996事理
[1]曹龙骐,《金融学》,高等教育出版社,2003年版,P103页
[2]《马克思恩格斯全集》第25卷,人民出版社,1974年版,P380页
[3]李霁友,对商业银行信贷风险产生的理论分析.[J],金融理论与实践,1999(03)
[1]对信息经济学的详细分析参见:查先进,《信息经济学》,清华大学出版社,2007年版
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[1]祥见:Altman E I,Credit risk measurement:developments over the last 20 years.Journal of Banking and finance,1998,21:1721-1742
[1][美]安东尼.桑德斯.信用风险度最[M].北京:机械工业出版社,2001
[2]J.P.Morgan CreditMetrics.Technical Document.1997
[3]KMV公司成立于1989年,设址旧金山,该公司取其创办者KMV第一个字母为名。
[1]KMV Corporation.Credit Monitor.Overview.San Francisco California.1993
[2]参见:[法]乔埃尔.贝西斯.商业银行风险管理[M].海天出版社,2001
[1]当.斯密,国民财富的性质和原因的研究[M].上海:商务印书馆,1988
[1]上述内容详见:(美)P.金德尔伯格.西欧金融史[M].中译本.中国金融出版社.1991
[1]转引自李家军:《信用风险控制的博弈》,西北工业大学出版社.2006年
[1]蔡吉莆,论现代企业内部控制理论框架体系的构建-基于产权经济学的研究[J],郑州经济管理干部学院学报,2005(12)
[2]文胜泽,构建企业内部控制评价指标体系的理论框架[J],湖北民族学院学报(哲学社会科学版),2007(2)
[1]参见:朱荣恩,徐建新:现代企业内部控制制度,[M]北京:中国审计出版社,1996
[1]参见:欧阳电平,等:企业内部控制理论的演进及其对我国的启示,[J],武汉大学学报(哲学社会科学版),2007(3)
[1]参见:卢鸿.现代商银行内部控制系统论[M].中国金融出版社.2001
[1]详见:COSO Committee.Internal Control-Integrated Framework[R].COSO report.1992
[1]COSO Committee.Enterprise Risk Management—Integrated Framework[R].COSO report.2004
[1]COSO Committee.Internal Control Guidance for Smaller Public Companies.[R].COSO report.2006
[2]参见:中国注册会计师协会:COSO《较小型公众公司财务报告内部控制指南》介绍,2007年8月
[1]参见:巴塞尔银行监管委员会文献汇编[M].北京:中国金融出版社.2002
[1]细介绍见:曾北川、贾志莲:一种值得借鉴的监管模式[J],国际金融,2005(4)
[1]见:张宣霞、舒惠好.内部控制国际比较研究[M].北京.中国财政经济出版社,2006
[1]参见:刘朝晖.加拿大规范企业内部控制的实践与特点.中内协网 www.ciia.com.cn
[2]详细内容参见:银监会《商业银行内部控制评价试行办法》
[1]参见张亦春等《中国社会信用问题研究》,P284-286,中国金融出版社,2004
[2]参见:[美]安东尼.桑德斯.信用风险度量[M].北京:机械工业出版社,2001
[1]转引自:刘静,李竹梅,内部控制环境的探讨,会计研究,2005(2)
[1]哈罗德.W.库恩.博弈论经典.韩松等译,北京:中国人民大学出版社,2002.6
[2]石晓军.信用风险度景、组合管理:理论基础与模型[D].徐州:中国矿业大学,2001(6)
[1]邱志刚:国外银行微观机制前沿理论研究综述.[J].广州市财贸管理干部学院学报,2003(2)
[1]详见:曾北川.《风险导向的商业银行内部控制评价体系重构》[D].北京师范大学.2005
[1]彼得·纽曼.《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》[M]北京:经济科学出版社.2001
[2]巴塞尔银行监管委员会文献汇编[M].北京:中国金融出版社.2002
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[4]曹龙骐.《金融学》.高等教育出版社.2003年版
[5]《马克思恩格斯全集》第25卷.人民出版社.1974年版
[6]查先进.《信息经济学》.清华大学出版社.2007年版
[7][法]乔埃尔.贝西斯.商业银行风险管理[M].海天出版社.2001
[8]亚当.斯密.国民财富的性质和原因的研究[M].上海:商务印书馆.1988
[9](美)P.金德尔伯格.西欧金融史[M].中译本.中国金融出版社.1991
[10]李家军:《信用风险控制的博弈》.西北工业大学出版社.2006年
[11]《柯氏会计辞典》(Kohler's Dictionary for Accountant)
[12]朱荣恩.徐建新:现代企业内部控制制度.[M]北京:中国审计出版社.1996
[13]卢鸿.现代商银行内部控制系统论[M].中国金融出版社.2001
[14][美]安东尼.桑德斯.信用风险度量[M].北京:机械工业出版社.2001
[15]吴慧强等.商业银行风险与防范[M].广东经济出版社.2001
[16]张维迎《博弈论与信息经济学》[M]上海:上海三联书店.1996整理
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[29]蔡吉莆.论现代企业内部控制理论框架体系的构建-基于产权经济学的研究[J].郑州经济管理干部学院学报.2005(12)
[30]文胜泽.构建企业内部控制评价指标体系的理论框架[J].湖北民族学院学报(哲学社会科学版).2007(2)
[31]参见:欧阳电平.等:企业内部控制理论的演进及其对我国的启示.[J].武汉大学学报(哲学社会科学版).2007(3)
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[67]巴曙松.汽车消费信贷市场:风险控制与博弈分析[J].杭州金融研修学院学报.2005/03
[68]张荣刚、梁琦.信用悖论·信息传输·重复博弈——集团性关联企业信贷风险的逻辑分析[J].社会科学家.2006/01
[69]王煦逸.商业银行客户资信评价模糊综合判别模型.[J]金融研究.2002(7)
[70]谢小良.商业银行客户资信评价模糊综合判别模型.[J]统计与决策.2005(21)
[71]吴冲、 张波、 潘启树.商业银行信用风险的综合模糊评判.[J]统计与决策.2004(1)
[72]王宗军、崔鑫、邵芸.商业银行信贷风险的多因素多层次模糊综合评价.[J]南开管理评论.2004(5)刘朝晖.加拿大规范企业内部控制的实践与特点.中内协网www.ciia.com.cn
[73]中国人民银行.《关于加强金融机构内部控制指导原则》1997年
[74]财政部.《金融保险企业财务制度》1993
[75]中国人民银行.《商业银行法》.1995
[76]中国人民银行.《贷款通则》.1996
[77]中国人民银行.《贷款分类指导原则(试行)》.1998
[78]中国人民银行.《商业银行内部控制指引》.2002
[79]中国银行业监督管理委员会.《银行业监督管理法》.2003
[80]中国银行业监督管理委员会.《商业银行内部控制评价试行办法》.2005
[81]中国银行业监督管理委员会.《商业银行内部控制指引》2007
[82]工商银行2006年度报告
[83]建设银行2006年度报告
[84]中国建设银行股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要
[85]中国银行2006年度报告
[86]农业银行2006年度报告
[87]交通银行2006年度报告、2007上半年报告
[88]华夏银行2003、2004、2005、2006年度报告
[89]招商银行2004、2005、2006年度报告
[90]民生银行2004、2005、2006年度报告
[91]人民银行网站:http://www.pbc.gov.cn/renhangjianjie/
[92]中国银行业监督委员会网站:http://www.cbrc.gov.cn/chinese/home/jsp/
[93]Basle Committee on Banking Supervise:"Framework for Internal Control Systems in Banking Organization".Compendium of Documents Produced by the Basle Committee on Banking Supervision.2001
[94]Stiglitz.J.Weiss.A.Credit rationing in markets with imperfect information.[J]American Economic Review.Jun..1981.71.393-410.1981
[95]Stiglitz.J.Information and capital markets.National Bureau of Economic Research.Cambridge.MA.1982.
[96]Stiglitz.J..Weiss.A..Credit rationing and collateral.In:Edward.J.Franks.J..Mayer.C..Schaefer.S.(Eds.).Recent Developments in Corporate Finance.Cambridge University Press.Cambridge.1986
[97]Stiglitz.J..Weiss.A..Sorting out the differences between screening and signaling models.Technical working paper no.93.National Bureau of Economic Research.Cambridge.MA.1990
[98]Credit Suisse Financial Products.CreditRisk+:A Credit Risk Management Framework 1997.(http://www.csfp.co.uk/csfpfod/html/csfp_10.htm)
[99]Bester.H.Hellwig.Moral Hazard and Equilibrium Credit Rationing:An Overview oft he Issues.Bamberg.G..S premann.K.(eds.):Agency Theory.Information.and Incentives.Berlin:Heidelberg.135-166.1987
[100]Mathias Dewatripont.and Jean Tirole.The prudential regulation of banks.[M]MIT Press.1994
[101]Beaver.W.Financial Ratios as predictors of failure.[J]Journal of Accouting Research.1967
[102]Deakin.E.B.A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure.[J]Journal of Accounting Research.1972.10.P 167-179
[103]Altman E I.Credit risk measurement:developments over the last 20 years.Journal of Banking and finance.1998.21:1721-1742
[104]J.P.Morgan CreditMetrics.Technical Document.1997
[105]KMV Corporation.Credit Monitor Overview.San Francisco California.1993
[106]COSO Committee.Internal Control-Inategrated Framework[R].COSO report.1992
[107]COSO Committee.Enterprise Risk Management—Integrated Framework [R].COSO report.2004
[108]COSO Committee.Internal Control Guidance for Smaller Public Companies.[R].COSO report.2006
[109]COSO 委员会:《Internal Control——Integrated Framework:Guidance on Monitoring Internal Control Systems》.(Discussion Document).2007年9月
[110]Beaver.W.Financial Ratios as predictors of failure.[J]Journal of Accouting Research.1967
[111]Altman E I.Credit risk measurement:Developments over the last 20 years.Joumal of Banking and finance.1998.21:1721-1742
[112]Altman.E.I..Saunders.A..Credit risk measurement:Developments over the last twenty years.[J]Journal of Banking and Finance.1997(2)
[113]Amon.A.& Sternberg.M.Forward credit commitments and bank behavior under uncertainty:implications for monetary control.[J]Journal of Macroeconomics.10.591-612.1988
[114]James M.Patell.and Mark A.Wark A.Wolfson.1984.The Intra-day Speed of Adjustment of Stock Prices to Earnings and Dividend Announcement.[J]Journal of Financial Economics.13.223-252
[115]J.P.Morgan CreditMetrics.Technical Document.1998
[116]KMV Corporation.Credit Monitor Overview.San Francisco California.1993
[117]COSO委员会官方网站 www.coso.org/publications.htm.
[1]彼得·纽曼.《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》[M]北京:经济科学出版社,2001
[2]具体内容参见:《商业银行内部控制指引》,中国银行业监督委员会2007年第6号令
[1]根据:张维迎《博弈论与信息经济学》[M]上海:上海三联书店.1996事理
[1]曹龙骐,《金融学》,高等教育出版社,2003年版,P103页
[2]《马克思恩格斯全集》第25卷,人民出版社,1974年版,P380页
[3]李霁友,对商业银行信贷风险产生的理论分析.[J],金融理论与实践,1999(03)
[1]对信息经济学的详细分析参见:查先进,《信息经济学》,清华大学出版社,2007年版
[1]Stiglitz.J.Weiss.A.Credit rationing in markets with imperfect information.[J]American Economic Review.Jun.,1981.71.393-410.1981
[2]Mathias Dewatripont.and Jean Tirole.The prudential regulation of banks.[M]MIT Press.1994
[3]江世新,银行信用风险管理博弈分析,[D],复旦大学,2004
[1]Beaver.W.Financial Ratios as predictors of failure.[J]Journal of Accouting Research.1967
[2]Deakin.E.B.A Discriminant Analysis of Predictors of Business Failure.[J]Journal of Accounting Research.1972.10.P167-179
[1]祥见:Altman E I,Credit risk measurement:developments over the last 20 years.Journal of Banking and finance,1998,21:1721-1742
[1][美]安东尼.桑德斯.信用风险度最[M].北京:机械工业出版社,2001
[2]J.P.Morgan CreditMetrics.Technical Document.1997
[3]KMV公司成立于1989年,设址旧金山,该公司取其创办者
[1]KMV Corporation.Credit Monitor.Overview.San Francisco California.1993
[2]参见:[法]乔埃尔.贝西斯.商业银行风险管理[M].海天出版社,2001
[1]当.斯密,国民财富的性质和原因的研究[M].上海:商务印书馆,1988
[1]上述内容详见:(美)P.金德尔伯格.西欧金融史[M].中译本.中国金融出版社.1991
[1]转引自李家军:《信用风险控制的博弈》,西北工业大学出版社.2006年
[1]蔡吉莆,论现代企业内部控制理论框架体系的构建-基于产权经济学的研究[J],郑州经济管理干部学院学报,2005(12)
[2]文胜泽,构建企业内部控制评价指标体系的理论框架[J],湖北民族学院学报(哲学社会科学版),2007(2)
[1]参见:朱荣恩,徐建新:现代企业内部控制制度,[M]北京:中国审计出版社,1996
[1]参见:欧阳电平,等:企业内部控制理论的演进及其对我国的启示,[J],武汉大学学报(哲学社会科学版),2007(3)
[1]参见:卢鸿.现代商银行内部控制系统论[M].中国金融出版社.2001
[1]详见:COSO Committee.Internal Control-Integrated Framework[R].COSO report.1992
[1]COSO Committee.Enterprise Risk Management—Integrated Framework[R].COSO report.2004
[1]COSO Committee.Internal Control Guidance for Smaller Public Companies.[R].COSO report.2006
[2]参见:中国注册会计师协会:COSO《较小型公众公司财务报告内部控制指南》介绍,2007年8月
[1]参见:巴塞尔银行监管委员会文献汇编[M].北京:中国金融出版社.2002
[1]细介绍见:曾北川、贾志莲:一种值得借鉴的监管模式[J],国际金融,2005(4)
[1]见:张宣霞、舒惠好.内部控制国际比较研究[M].北京.中国财政经济出版社,2006
[1]参见:刘朝晖.加拿大规范企业内部控制的实践与特点.中内协网 www.ciia.com.cn
[2]详细内容参见:银监会《商业银行内部控制评价试行办法》
[1]参见张亦春等《中国社会信用问题研究》,P284-286,中国金融出版社,2004
[2]参见:[美]安东尼.桑德斯.信用风险度量[M].北京:机械工业出版社,2001
[1]转引自:刘静,李竹梅,内部控制环境的探讨,会计研究,2005(2)
[1]哈罗德.W.库恩.博弈论经典.韩松等译,北京:中国人民大学出版社,2002.6
[2]石晓军.信用风险度景、组合管理:理论基础与模型[D].徐州:中国矿业大学,2001(6)
[1]邱志刚:国外银行微观机制前沿理论研究综述.[J].广州市财贸管理干部学院学报,2003(2)
[1]详见:曾北川.《风险导向的商业银行内部控制评价体系重构》[D].北京师范大学.2005
[1]彼得·纽曼.《新帕尔格雷夫货币金融大辞典》[M]北京:经济科学出版社.2001
[2]巴塞尔银行监管委员会文献汇编[M].北京:中国金融出版社.2002
[3]巴塞尔银行监管委员会.核心原则评价方法[M].北京:中国金融出版社.2000
[4]曹龙骐.《金融学》.高等教育出版社.2003年版
[5]《马克思恩格斯全集》第25卷.人民出版社.1974年版
[6]查先进.《信息经济学》.清华大学出版社.2007年版
[7][法]乔埃尔.贝西斯.商业银行风险管理[M].海天出版社.2001
[8]亚当.斯密.国民财富的性质和原因的研究[M].上海:商务印书馆.1988
[9](美)P.金德尔伯格.西欧金融史[M].中译本.中国金融出版社.1991
[10]李家军:《信用风险控制的博弈》.西北工业大学出版社.2006年
[11]《柯氏会计辞典》(Kohler's Dictionary for Accountant)
[12]朱荣恩.徐建新:现代企业内部控制制度.[M]北京:中国审计出版社.1996
[13]卢鸿.现代商银行内部控制系统论[M].中国金融出版社.2001
[14][美]安东尼.桑德斯.信用风险度量[M].北京:机械工业出版社.2001
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[16]张维迎《博弈论与信息经济学》[M]上海:上海三联书店.1996整理
[17]张亦春等《中国社会信用问题研究》.P284-286.中国金融出版社.2004
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[29]蔡吉莆.论现代企业内部控制理论框架体系的构建-基于产权经济学的研究[J].郑州经济管理干部学院学报.2005(12)
[30]文胜泽.构建企业内部控制评价指标体系的理论框架[J].湖北民族学院学报(哲学社会科学版).2007(2)
[31]参见:欧阳电平.等:企业内部控制理论的演进及其对我国的启示.[J].武汉大学学报(哲学社会科学版).2007(3)
[32]中国注册会计师协会:COSO《较小型公众公司财务报告内部控制指南》介绍.2007年8月
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[110]Beaver.W.Financial Ratios as predictors of failure.[J]Journal of Accouting Research.1967
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