企业会计准则对农业上市公司盈余管理的影响研究
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摘要
随着我国资本市场和证券市场的不断发展,上市公司将成为社会资源配置的重要渠道。会计盈余作为衡量企业盈利能力和财务状况的重要指标,从某种意义上说,它是决定资金投向与资源配置的根本依据。然而随之产生的将是上市公司盈余管理的问题。本文依据这样的背景,选取政治敏感性的行业----农业上市公司作为研究对象。农业上市公司不仅代表我国现阶段先进农业生产力的企业组织,而且也是实现农业产业化经营的重要形式。因此,政府对农业上市公司特别关注,上至中央下至地方都有相关的扶持政策。这必将为农业上市公司进行盈余管理提供了条件。本文首先从盈余管理的概念以及相关理论入手,分析了农业上市公司盈余管理的动机。接着本文选取2006年—2009年30家农业上市公司的全面摊薄的净资产收益率和每股收益,运用实证研究方法对30家农业上市公司各年的净资产收益率与每股收益绘制直方图与正态拟合曲线及正态Q-Q图,同时运用K-S正态检验法验证农业上市公司是否存在盈余管理的行为。结论是农业上市公司普遍存在盈余管理的行为。基于此笔者结合2006年2月15日财政部颁布的企业会计准则并结合案例分析了农业上市公司进行盈余管理的主要手段。最后依据企业会计准则的执行与操作等对农业上市公司进行盈余管理提出相应的规范建议。
Following the development of the China’s capital market and the securities market, listed companies will become an important channel for the allocation of resources. Accounting earnings as a measure of corporate profitability and an important indicator of financial status, in a sense, it was decided to invest funds with the fundamental basis for the allocation of resources. However, the resulting earnings management of listed companies will be the problem. This article based on this background, selecting politically sensitive agricultural listed companies in the industry as the research object. Agriculture is not only on behalf of listed companies, but also on behalf of agricultural productivity of the advanced stage of business organization. Therefore, government pays special attention to agriculture listed companies from the central authorities to the local policies. This will provide the conditions for agricultural listed companies’earnings management.
This paper begins with the concept of earnings management and related theories, which analyzes the earnings management of listed companies in agriculture motivation. Then, this paper selects EPS and ROE from 2006 and 2009 which are all from 30 agricultural listed companies, and uses empirical research on each year ROE and EPS from the 30 agricultural listed companies, and draws the histogram fitting curve and the normal map normal Q-Q normal, and uses the method of the K-S validates the phenomenon of agricultural listed companies’earnings management. The conclusion is that agricultural listed companies present universal phenomenon of earnings management. Based on the accounting standards issued by the Ministry of Finance on 15 February 2006 and the combination of case studies of agricultural listed, the author analyzes companies the primary means of earnings management. Finally, according to business accounting standards and other implementation and operation of agricultural earnings management of listed companies proposed the corresponding specification.
Following the development of the China’s capital market and the securities market, listed companies will become an important channel for the allocation of resources. Accounting earnings as a measure of corporate profitability and an important indicator of financial status, in a sense, it was decided to invest funds with the fundamental basis for the allocation of resources. However, the resulting earnings management of listed companies will be the problem. This article based on this background, selecting politically sensitive agricultural listed companies in the industry as the research object. Agriculture is not only on behalf of listed companies, but also on behalf of agricultural productivity of the advanced stage of business organization. Therefore, government pays special attention to agriculture listed companies from the central authorities to the local policies. This will provide the conditions for agricultural listed companies’earnings management.
This paper begins with the concept of earnings management and related theories, which analyzes the earnings management of listed companies in agriculture motivation. Then, this paper selects EPS and ROE from 2006 and 2009 which are all from 30 agricultural listed companies, and uses empirical research on each year ROE and EPS from the 30 agricultural listed companies, and draws the histogram fitting curve and the normal map normal Q-Q normal, and uses the method of the K-S validates the phenomenon of agricultural listed companies’earnings management. The conclusion is that agricultural listed companies present universal phenomenon of earnings management. Based on the accounting standards issued by the Ministry of Finance on 15 February 2006 and the combination of case studies of agricultural listed, the author analyzes companies the primary means of earnings management. Finally, according to business accounting standards and other implementation and operation of agricultural earnings management of listed companies proposed the corresponding specification.
引文
1王化成,侮岩.控股股东与盈余质量-基于盈余反应系数的考察[J]会计研究,2006.04
2刘伟,杨印生.我国农业上市公司业绩评价与分析[J]农业技术经济,2006(04)
3彭新媛.我国上市公司盈余管理的动因分析及治理对策研究汇[D]中国石油大学硕士学位论文,2007:24
4武喜元.我国上市公司盈余管理研究[D].兰州商学院硕士学位论文,2007:23
5任亚辉.新会计准则的变化及影响[J].中国科技信息,2006,(10)
6武君红.新会计准则对上市公司利润操纵行为的影响研究[D].对外经济贸易大学硕士学位论文, 2007;17
7沈烈,张西萍.新会计准则与盈余管理[J].会计研究,2007,(2)
8孟焰,张秀梅.上市公司关联方交易盈余管理与关联方利益转移关系研究[J].会计研究,2006, (4)
9张昕、任明.关于上市公司盈余管理动机的比较[J].财经问题研究,2007,(11):83-86
10黄光松,石文先.最新企业会计准则导读[M].上海:上海财经大学出版社,2006
11杨险英.浅议新旧债务重组准则对比及对企业的影响[J].现代商业,2008,(3):124
12冯淑萍.关于会计标准的国际化问题[J].会计研究,2001,(11)
13周正明.完善证券市场功能促进上市公司治理[J].南方经济,2004,(4)
14林舒,魏明海.中国A股发行公司首次公开募股过程中的盈利管理[JJ.中国会计与财务研究,2000,(2)
15蒲文燕.研发费用、企业管理当局与盈余管理[J].财会通讯(学术版),2008(7):43-45
16中国证监会:公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益[J],证券市场导报,2007年2月9日
17郑瑛.新会计准则体系浅析[J],商业会计,2006年第6期
18张新.安然事件后美国证券市场监管体制与信用制度的重建,张国为主编《后安然时代》〔M〕,中国财政经济出版社,2003年,第510页
19杨丽丽,雷舰:我国会计准则的制定模式川,财会研究,2005年的5期
20魏明海.盈余管理基本理论及其研究述评[J].会计研究,2000,(9):37-42
21伍中信.会计制度博弈论[J].财会月刊,2000,(2)
22陆建桥.中国亏损上市公司盈余管理实证研究阅.中国财政经济出版社,2002
23葛永波.中国农业上市公司投资问题研究[M]阅.中国经济出版社,2005年
24刘常青,彭数学.基于人性假设的盈余管理博弈分析[J].财经理论与实践,2005(3)
25赵春光.资产减值与盈余管理[J].会计研究,2006,(3):11-17
26张红兵,贾来喜,李潞.SPSS宝典[M].北京:电子工业出版社,2007
27薛薇.SPSS统计分析方法[M].北京:电子工业出版社,2005
28宁亚平.盈余管理的定义及其意义研究[z].会计研究,2004(9)
29王薇薇.新旧债务重组准则对上市公司盈余管理的影响[J].价值工程,2007,(9):159-161
30饶琼利.治理上市公司盈余管理的对策研究[J].湖南商学院,2006,(3):60-62
31秦荣生.财务会计新课题:盈余管理[2].当代财经,2007(2)
32邹彩芬,许家林,王雅鹏.政府财税补贴政策对农业上市公司绩效影响实证分析.产业经济研究.2006.03
33杨秀艳,姜鲁平,郑少锋.上市公司盈余管理的博弈分析视角.生,力研究,2007.10
34杨锦地,孙莉.上市公司董事特征与盈余管理研究.,2008.01
35吴联生,王亚平.盈余管理程度的估计模烈与经验证据:一个综述.经济研究,2007.08
36付小平.盈余管理实证研究方法综述.审计与经济研究,2003.09
37林春艳,孙淑杰.有效市场假说在中国股市表现的实证分析.山东财政学院学报,2009.04
38孙铮,王跃堂.资源配置与盈余操纵之实证研究[J].财经研究.1999,25(4):3-9
39黄庭满,易红.非农扩张活跃转型暗藏风险-农业上市公司“背农现象”的调查[J].中国经贸导刊,2002(16)
40魏明海,谭劲松,林舒.盈余管理研究[M].北京:中国财政经济出版社,2000
41陈华东.试论上市公司利润操纵[J].上海会计,2000(7)
42许波.中外企业盈余管理研究述评[J].当代财经,2004,(7):122-126
43章永奎,刘峰.盈余管理与审计意见相关性实证研究[J].中国会计与财务研究,2002(l):1-13
44傅元略.财务管理理论.厦门大学出版社.2007.05:31-55,140-168
45柯甫,薛韬,孟庆祥.上市公司非经常性盈余管理实证研究[J].财会通讯,2008,(5):16-18
46蒋义宏,王丽现.非经常性损益缘何经常发生--来自亏损上市公司年报后的证据[J].证券市场导报2003,(6):13
47张相辉,张相丽.上市公司利用资产减值准备进行盈余管理的实证分析[J1.内蒙古科技与经济,2005,(5):26-28
48徐田丹:基于盈余管理治理的会计准则建设研究,武汉大学硕士论文,2005年
49夏立军:国外盈余管理计量方法评述[J],外国经济与管理,2002年第十期
50赵爱玲:新会计准则下难在实施[J],中国对外贸易,2006年第2期
51中国证监会:公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益[J],证券市场导报,2007年2月9日
52郭巧莉.我国农业上市公司的业绩研究[D].内蒙古农业大学硕士学位论文,2004(05)
53 Littleton:“Accounting Theory”[M],PWS-Kent Publishing Company,1989
54 SEC Concept release: International Accounting Standards, File No. S7-04-00
55 Dechow, Skinner(2000)”Earning management: Reconciling the views of accounting academies,practitioners,and regulators[J] Accounting Horizons(Jun)
56 Healy,P.M. and Whalen,J.M.”A Review of the Earnings Management Literature and Its Implications for Standard Setting,”Accounting Horizons 1999
57 Katherine Schipper Commentary on earnings management. Accounting HoriZons. 1989.11
58 Christian Leuz,Dhananjay Nanda,peter D. Wysocki, Earnings management and the Abuse of materiality [J] Journal of Accounting 2004,(09)
59 Friedlan J.M Accounting Choices of Issuers of Initial Public Offerings [J] Contemporary Accounting Research,1994,(11)
60 Jones,J..Earnings Management during Import Relief Investigations [J].Journal of Accounting Research, 1991,29(2)
61 DeFond,M.and C.Park. Smoothing Income in Anticipation of Future Earnings [J]. Journal of Accounting Economics,1996,(22)
62 Subramanyam,K.R.The Pricing of Discretionary Accruals[J].Journal of Account Economic,1997,23(2)
63 Zucca,Linda J.and David R.Campbell A closer look at discretionary Write downs of impaired assets. Accounting Horizon(September).1992
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