摘要
实践证明,外国政府贷款作为我国利用外资的一种重要形式和改革开放的重要标志之一,有效地缓解了内蒙古建设资金不足的局面,极大地促进了全区经济和社会事业的发展。同时,外国政府贷款其外债的双重性决定了,内蒙古利用外国政府贷款的债务风险是客观存在的,并以多种形式日益显现。它与财政风险密切相关,是导致地方财政风险的重要因素,同时它又与银行信用风险有重要关联,严重时就会危及银行的信誉和金融体系的稳定。口前,内蒙古的外国政府贷款债务风险管理体系并不完善,还存在着一些问题,主要有：一是缺乏科学的投融资体制,二是缺少有效的债务管理机构,三是缺乏债务管理责任约束机制：四是偿债准备工作欠缺,五是金融监管政策不足；六是转贷银行垫款压力较大。这些问题如不及时解决,就会使外债风险在失控状态下愈演愈烈,债务危机发生机率越来越大,严重时就会危及地区经济和社会稳定。因此,必须充分了解内蒙古外国政府贷款债务的风险性,加强对债务风险的管理和研究,制定有效措施加以防范化解。
本文从介绍外国政府贷款债务风险管理理论和方法开始,立足于内蒙古外国政府贷款债务实际情况,通过搜集、整理大量的实际案例和数据,运用发展经济学、财政学、国际金融有关理论和知识,结合在转贷银行长期从事外国政府贷款转贷工作的经验,对内蒙古利用外国政府贷款状况从规模、速度、结构等方面进行了对比分析,总结分析了内蒙古利用外国政府贷款债务风险管理状况,并针对内蒙古利用外国政府贷款债务风险管理中存在的问题,提出了加强内蒙古外国政府贷款债务风险管理的五条具体建议。
It has been found that being an important form of utilizing foreign capitals and symbol of reforming and opening up to the outside, the foreign government loan has effectually modified the situation of insufficiency of construction funds in Inner Mongolia Region, and also greatly promoted the development of economy and a variety of social industries of the region. Meanwhile, it's dual nature as foreign debt determines that the debt risk of utilizing foreign government loan in Inner Mongolia exists objectively and appears clearly in various forms. It is closely related with fiscal risks and is an important factor which results in local fiscal risks.In the meaning time, it has great association with bank credit risks, and will endanger bank credibility and stability of financial system when serious. At present, it is imperfect in debt risk management system of foreign government loan and some problems exist, mainly including:(1) Lacking of scientific system of investment and financing system;(2) lacking of effective debt management agencies;(3) Lacking of debt management responsibility restraint mechanism;(4) insufficient preparation for debt repayment task;(5) inadequate financial administration policies;(6) the increasing pressure of payment to the onlending banks. If these problems are not solved in time, these can make the risk of foreign government loan out of control and increase the rate of debt crisis, and will endanger the economy and social stability. Therefore we must realize the risk of foreign government loan in Inner Mongolia, reinforce the research and management and establish effective measures to dissolve it.
This paper begins with introducing the theories and methods of foreign government loan management, which is based on the actual case of the debt of the foreign government loan and some experiences of foreign government loan management in onlending bank, using development economics, finance, international finance theories and knowledge, analyses and compares the use of foreign government loans in Inner Mongolia from scale, speed, structure, etc through collecting, collating plenty of practical cases and data. According to the problems existing in the debt management of foreign government loan, this paper puts forward five specific suggestions to strengthen the administration of foreign government loan, at last introduces a specific case about the use of the combination of forward transactions and bank credit products to lower the debt risk of foreign government loan.
引文
①《国际金融组织和外国政府贷款赠款管理办法》财政部第38号令,2006.7.3
②刘旭红.外国政府贷款合作交流会讲话[R].北京：财政部 发改委,2009
③内蒙古自治区人民政府办公厅.内蒙古自治区政府性债务管理暂行办法[G].内政办发[2007]54号,2007
④财政部《外国政府贷款转贷管理办法》财金[2009]114号，2009.10.14
(?)关于内蒙古2009年预算执行情况及2010年预算草案的报告
[1]外国政府贷款管理指南[G].中国财政经济出版社,2000.4,第一版
[2]国际金融组织和外国政府贷款赠款管理办法[G].财政部,2006.7.3
[3]外国政府贷款项目前期管理工作规程(试行)[G].财政部、国家发改委,2006.11
[4]关于部分外国政府凋整贷款条件有关事项的通知[G].财政部,2009.5
[5]外国政府贷款转贷管理办法[G].财政部,2009.10.14
[6]Hana Polackova.Fisca Risks and the Quality of Fiscal Adjustment in Hungary. Working Paper.No2176. World Bank,1999
[7]Hana Polackova.Contingent Government Liabilities:A Hidden Risk for Fiscal Stability,2002
[8]巴曙松：.外债管理及其管理模式的变革.1996.11
[9]徐兆胜.有效利用外资的六点对策[J].企业改革与管理,1999,8
[10]牛鸿.对外借债直接投资的比较分析[J].中国外汇管理,2000,6.
[11]张启智.内蒙古利用外资的资金使用效果分析[J].内蒙古财经学院学报,2005,1,30-35
[12]内蒙古自治区发改委外经处内蒙古利用外资和境外投资基本思路[J].中国科技投资,2008,9,35-36
[]3]傅晓峰.外债新论[M].西南财经大学出版社,2003：29-32,122-130
[14]傅志华.国家财政安全论[M].人民出版社,2002：
[15]王晓莹.外国政府贷款转贷工作面临的问题及其对策[J]中央财经大学学报,2001,1：24-27
[16]王晓莹.试论外国政府贷款及我国的转贷工作[D].中央财经大学,2001
[17]刘迎秋.论中国现阶段的赤字：率和债务率及其警戒线[J]..经济研究,2001.8
[18]高淑红.关于地方政府主权外债管理的研究[D].北京：财政部财政科学研究所.2002.11：12-25
[19]竺彩华.外国政府贷款新动向与利用方式探讨[J]对外经贸实务,2002,7：44-46
[20]司红.我国借用国外贷款及管理问题评析[D].对外经济贸易大学,同等学力硕士学位论文,2003
[21]袁波兰.地方政府主权外债风险[D].重庆大学,硕士学位论文,2004
[22]任桂红.地方政府外债项目管理研究[D].中国农业大学,硕士学位论文,2005
[23]汪淼,外国政府贷款中债务问题研究及管理实现[D].北京工业大学,硕士学位论文,2003
[24]魏朗,外国政府贷款与GDP关系的协整研究[J]南方金融,2004,5：20-21,51.
[25]陈宗贵.对外国政府贷款债务风险的思考[J].天府新论,2005,9：84-85
[26]王珏.试论重庆市政府主权外债的风险管理[D].重庆大学,硕士学位论文,2008
[27]张仁明.可控、安全、高效—外汇转贷款管理方式改革设想[J].中国外资利用,2007,5：31
[28]米克荣我国利用国外贷款中存在的问题及对策[J].山东商业职业技术学院学报,2009,12：29-30
[29]魏刚.掉期在转贷外债市场风险管理中的应用[D].对外经济贸易大学,同等学力硕士学位论文,2007
[30]魏艳玲.呼和浩特市政府外债风险管理研究[D].内蒙古大学,MBA论文,2007
[3]尉合芳.陕西省利用政府主权外债风险控制机制研究[D].西北大学,硕士学位论文,2008
[32]范柏乃 张建筑,地方政府债务与治理对策研究[J]浙江大学学报,2008,2：49-56
[33]张辉.当前我国隐性外债存在的形式及影响[J].海南金融,2008(10)：53-54.
[34]蒋江娇.我国外债风险研究[J].现代经济,2008,7(2)：162-163
[35]郭红利.金融危机的后遗症之主权债务危机[J].商场现代化,2010,2：178-179
[36]王红梅.我国的外债及债务风险管理[J].上海行政学院学报,2009,5：78-86
[37]王秀杰 马树来.地方政府债务管理问题研究[J].沈阳农业大学学报,2008(10)：274-276
[38]马超.我国外债管理现状、问题及建议[J].河北金融,2009,10：68-69
[39]于新玲 浅谈对外国政府贷款项目的贷前评审
[40]武传德 张文.中国利用外国政府贷款的主要问题及对策[J].理论学习 2005,7：30-31
[41]内蒙古自治区人民政府办公厅.内蒙古自治区政府性债务管理暂行办法[G].内政办发(2007)54号,2007
[42]关于内蒙古2009年预算执行情况及2010年预算草案的报告
[43]国家发改委利用外资和境外投资司.我国借用国外贷款的回顾与展望[J].中国科技投资,2009,8：16-20
[44]四川省发改委外事外经处.四川积极探索西部地区利用国外贷款有效模式[J].中国科技投资,2009,8：37-39
[45]刘旭红.外国政府贷款合作交流会讲话[R].北京：财政部发改委,2009
[46]周小川 主权债务风险威胁金融稳定[N]第一财经日报,2010,4(26)：A11
[47]www.safe.gov.cn国家外汇管理局
[48]www.mof.gov.cn国家财政部
[49]http://www.sdpc.gov.cn/国家发展和改革委员会