国际碳排放期货错误定价实证检验

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• 作者：常凯
• 关键词：碳排放;;持有成本理论;;期货错误定价;;ADF检验
• 机构：浙江财经学院金融学院;哈尔滨工业大学深圳研究生院;
• 出版单位：商业会计
• 分类：碳循环
• 年：2013
• 期：6
• ISSN：1002-5812
• 出版日期：2013-03-20
• 资源类型：期刊论文
• 来源：知网

摘要

本文运用持有成本理论实证检验了不同到期日的碳排放期货理论价格与实际市场价格之间是存在偏差的,而且碳排放期货定价误差是随着时间变化而随机变化的。不同到期日碳排放期货定价误差呈现出平稳的时间序列,市场信息对不同到期日的碳排放期货定价误差有一定的持续性,但不会产生明显的放大效应。