政企关系重构如何影响企业创新?

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英文篇名：How Does the Reconstruction of Government-enterprise Relationship Affect Enterprise Innovation? 作者：于文超 英文作者：Yu Wenchao;School of Economics,Southwest University of Political Science & Law; 关键词：政企关系 ; 企业创新 ; 外部治理环境 ; 政策不确定性 英文关键词：Government-enterprise Relationship;;Enterprise Innovation;;External Governance Environment;;Policy Uncertainty 中文刊名：JJPL 英文刊名：Economic Review 机构：西南政法大学经济学院;西南政法大学制度经济学研究中心; 出版日期：2019-01-16 11:45 出版单位：经济评论 年：2019 期：No.215 基金：国家自然科学基金项目“城镇化、农村劳动力流动与农村人力资本形成:基于以能力为基础的新人力资本理论的实证研究”(项目编号:71403226);; 教育部人文社科研究青年项目“地方官员更替对企业避税的影响及其机制研究”(项目编号:16YJC790129);; 重庆市社科规划青年项目“重庆经济绿色化发展水平测度与实现路径研究”(项目编号:2016QNJJ11);; 西南政法大学校级课题“十九大”专项“新时代民营企业创新发展的理论框架、驱动机制与实现路径研究”、西南政法大学校级课题“中国民营经济高质量发展的驱动机制、实现路径与政策优化研究”(项目编号:2018XZZD-12)的资助 语种：中文; 页：JJPL201901003 页数：13 CN：01 ISSN：42-1348/F 分类号：35-47

摘要

本文基于政企关系重构视角,考察地方官员更替对企业创新的影响。利用世界银行2012年中国企业调查数据,研究发现:地方官员更替越频繁,企业创新概率和创新强度越高,且这一效应对于中小企业以及国有股权比重较低的企业而言更强。然而,过于频繁的官员更替并非促进企业创新的"良方",在考虑非线性关系的前提下,企业创新概率以及创新强度随着官员更替频率增加呈现倒"U"型变化,且这一关系主要存在于政府管制较强与法制环境较差的地区。进一步地,地方官员更替并未显著影响企业面临的政策不确定性。本文刻画了宏观治理环境变化下的企业创新决策,为理解地方官员更替影响经济发展的具体机制提供了微观证据。
        From the perspective of the reconstruction of government-enterprise relationship,this paper studies the effect of local officials' turnover on enterprise innovation. Using World Bank's Chinese Enterprises Survey data in 2012 as sample,we find that enterprise innovation probability and intensity are higher in those cities where local officials change more frequently,and these effects are stronger for small & medium-sized enterprises or enterprises with more state-owned share. However,too frequent turnover of local officials is not the good recipe for promoting enterprise innovation.Taking non-linear relationship into account,enterprise innovation probability and intensity display an inverted U-shaped curve with respect to the frequency of local officials' turnover,and these relationships mainly exist in the regions with more government regulation and worse legal environment. Additionally,local officials' turnover has no significant effect on the policy uncertainty faced by enterprises. This paper studies enterprise innovation decision when facing the change of macro-environment, and provides micro-evidence to understand the mechanism that local officials' turnover affects economic development.

引文

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    (1)如果本文所选择时间段内(2006-2010年)官员更替频率过低,可能会导致回归偏误。我们进一步统计2005-2010年、2007-2010年、2001-2010年三个时间段,官员更替频率年均值依次是0.393次、0.340次、0.484次,而2006-2010年,官员更替频率年均值是0.400次。可见,不同时间段内官员更替频率年均值的差异并不明显,这可能与地方政府换届制度密切相关。
    (2)如果地方官员实际更替发生在1月至6月,则视当年发生官员更替;如果地方官员实际更替发生在7月份及以后,则视下一年发生官员更替。
    (3)该变量根据如下问题赋值:非正规部门竞争对企业运行造成的障碍,对应选项“没有”、“微弱”、“中等”、“主要”、“非常严重”,变量competition依次赋值为0、1、2、3、4。
    (4)当受访企业属于集团企业一部分时,group赋值为1;否则,group赋值为0。
    (5)该变量赋值原则如下:受访企业回答信息沟通技术在合作伙伴关系、产品和服务改善、产品和运营、营销和销售、顾客关系5个环节的支持程度,选项“从不”、“较少”、“有时”、“经常”、“总是”对应得分依次为1、2、3、4、5,我们取5个指标得分的算术平均值作为变量itindex取值。
    (6)如果企业在2011年因资金充足而未申请银行贷款,cashsuffi赋值为1;否则,cashsuffi赋值为0。
    (7)该变量根据如下问题赋值:法律系统是公平、公正、廉洁的,对应选项非常不同意、倾向于不同意、倾向于同意、非常同意,变量court依次取值为1、2、3、4。
    (1)限于篇幅,该部分估计结果未报告,感兴趣的读者可以向作者索取。
    (2)在此感谢匿名审稿人所提出的探讨地方官员更替与企业创新非线性关系的建设性意见。在构建官员更替频率平方项gtfre_squ的过程中,为避免共线性对估计结果的干扰,我们对变量gtfre进行了去中心化处理(即减去变量均值),因此,拐点的具体计算是:0.1359/(2×0.6596)+0.4000=0.5030。
    (3)王小鲁等(2017)提供了2008-2014年间省级层面数据,缺乏城市层面的相关指标。然而,中国市场化指数课题组自2000年以来提供的各省份地区制度环境指标数据在已有文献中得到广泛应用;相比之下,城市层面的政府管制和法制环境尚缺乏成熟稳健的测度指标。同时,本文研究目标在于,比较政府管制强与弱(或法制环境好与差)两种情形下,官员更替对企业创新的影响是否存在差异,而非准确测度政府管制(法制环境)给两者关系带来的边际影响,通过省级数据匹配到城市层面可以实现这一目标。
    (4)为节约篇幅,本文未报告该部分回归结果,感兴趣的读者可以向作者索取。