基于网络视角的资产系统性风险测度

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• 论文作者：吴鹏昆 ; 吴冲 ; 吴园园
• 年：2016
• 作者机构：哈尔滨工业大学管理学院;南昌大学经济管理学院;
• 论文关键词：系统性风险 ; 网络效应 ; 相关性系数 ; 银行 ; 力矩公式
• 会议召开时间：2016-09-28
• 会议录名称：第十一届（2016）中国管理学年会论文集
• 语种：中文
• 分类号：F832.33
• 学会代码：ZGUH
• 会议名称：第十一届（2016）中国管理学年会
• 会议地点：中国黑龙江哈尔滨
• 主办单位：中国管理现代化研究会、复旦管理学奖励基金会
• 学会名称：中国管理现代化研究会
• 页数：12
• 文件大小：3256k
• 原文格式：D
• 会议级别：全国

摘要

全球金融危机、英国公投脱欧等事件无不冲击着银行业,系统性风险的准确预测再一次成为了关注的焦点。随着互联互通程度的增强,网络效应成为了系统性风险研究必须考虑的因素。本文完全从网络内部影响的视角出发,通过计算资产间相关性系数来构建网络,再通过推导测量重心的力矩公式得出新的风险度量公式。之后,本文选取了10家银行作为研究对象,分析了其从2008年1月至2016年6月的风险变化情况。最后,通过方法对比体现了本文新构建公式的准确度、及时性和参考价值;并通过冲击模拟试验验证了公式的有效性。

引文

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    1中国农业银行上市时间为2010年7月,历史数据积累不足,故未列入研究对象。